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6月29日，两市股指盘中维持窄幅震荡整理走势，两市成交额扔维持在9000亿下方，北向资金净卖出超70亿元。

截至收盘，沪指跌0.22%报3182.38点，深成指跌0.1%报10915.5点，创业板指微跌0.09%报2180.06点，上证50指数跌0.79%；两市合计成交8650亿元，北向资金净卖出76.06亿元。

盘面上看，智能机器、存储芯片、消费电子、稀土、CPO概念等走势活跃，人工智能概念反弹走高，家电、汽车、建筑、医药等板块拉升；旅游、煤炭、燃气、电力、地产、酿酒、银行、券商等板块走弱。

中信建投证券表示，国内及海外宏观风险事件尚未释放完毕，二季度经济整体增速预计依旧低位震荡，预期7月将有相关政策出台在一定程度上刺激经济。政策出台以前预计市场整体仍将保持筑底状态，预计6月底至7月市场有望围绕中报预期较好的相关板块和公司展开轮动，如果期间有明显的刺激政策，预计政策受益方向会迎来较大反转，比如周期等。根我们初步梳理，目前中报相对较好的板块包括：1）消费：啤酒、小食品、家电（白电）、医药（中药、医疗服务等）；2）周期：公用事业（煤价大幅下行后中报有望继续超预期），高铁（出行数据整体恢复至2019年水平）；3）高端制造：光伏（topcon产业链），军工（造船等）。

另一方面，部分产业虽然中报整体较为平淡甚至略低于预期，但产业自身下半年有望反转或出现大幅改善，近期股价也有明显反映，对于这些板块我们也相对乐观，中报业绩前后也是较好的中长期布局点：1）高端制造：风电（二季度略低于预期，三季度预期高增，去年同期基数低）、储能（大储放量，户储改善）；2）科技：半导体（国产设备及材料、存储环节）、计算机（数据要素）、AI产业链（算力服务器及光模块）、游戏等。

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